Continental Gold Anuncia Acuerdo de Compra por $25 Millones – Continental Gold

Continental Gold Anuncia Acuerdo de Compra por $25 Millones

 


No se Permite su Distribución en los Servicios de Cable de los Estados Unidos ni su Divulgación dentro de los Estados Unidos

Toronto, Ontario, Mayo 3 de 2016 – Continental Gold Inc. (TSX:CNL; OTCQX:CGOOF) (“Continental” o la “Compañía”) se complace en anunciar que ha celebrado un contrato con una unión de suscriptores co-liderado por TD Securities Inc. y Clarus Securities Inc. (en conjunto, los “Suscriptores”), con arreglo al cual los Suscriptores consensuaron la compra, con base en un Acuerdo de Compra, de 10,000,000 unidades de la compañía (en adelante, las “Unidades”) a un precio de $2.50 por Unidad, para un ingreso bruto de aproximadamente $25,000,000 (en adelante, la “Oferta”). La Compañía también otorgará a los Suscriptores una opción de sobre-asignación (en adelante, la “Opción de Sobre-Asignación”) para aumentar el tamaño de la Oferta hasta un 15% adicional, donde dicha opción sería ejecutable en su totalidad o en parte en cualquier momento antes de los 30 días después del cierre de la Oferta.

Cada Unidad consistirá de una acción ordinaria y la opción de compra de media acción ordinaria. Cada opción completa dará al titular el derecho de adquirir una acción ordinaria adicional al precio de $4.75 durante el periodo que finaliza 18 meses después del cierre de la Oferta. En el evento de que el precio de cierre de las acciones ordinarias de la Compañía en la Bolsa de Valores de Toronto sea mayor a $6.00 por acción por un periodo de 20 días hábiles bursátiles consecutivos en cualquier momento después del cierre de la Oferta, la Compañía podrá adelantar la fecha de vencimiento de las opciones al notificar a los titulares de los mismos y en dicho caso las Garantías caducarán al 30vo día después de la fecha en la que la Compañía comunique dicho aviso.

En cuanto a los servicios, los Suscriptores recibirán una pago por comisión igual al 5.0% de los ingresos brutos de la Oferta.

La Compañía tiene la intención de usar los ingresos de la Oferta para financiar los gastos de exploración y desarrollo en el Proyecto Buriticá y para propósitos del capital de trabajo y usos corporativos generales.

El Cierre de la Oferta se planea para los días cercanos al 25 de mayo de 2016 (en adelante, la “Fecha de Cierre”) y está sujeto al recibo de las aprobaciones regulatorias aplicables, incluyendo la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto.

Las Acciones Ordinarias serán ofertadas en prospecto de formato corto en todas las provincias de Canadá, excepto Quebec.

Los títulos valores aquí descritos no han sido registrados bajo la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos de 1933, según enmienda, ni serán ofertados ni vendidos en los Estados Unidos ante la ausencia de una exención de los requerimientos de registro de dicha Ley. Este boletín de prensa no constituye una oferta de vender, ni la solicitud de oferta de compra, ni se generará venta alguna de los títulos valores en cualquier jurisdicción en donde dicha oferta, solicitud o venta fuera ilegal.

Todos los montos en dólares aquí mencionados son en dólares canadienses.

Acerca de Continental Gold

Continental Gold Inc. es una compañía de exploración y desarrollo en etapa avanzada que cuenta con un amplio portafolio de proyectos de oro, 100% de su propiedad, ubicados en Colombia. Constituida en abril de 2007 y liderada por un equipo ejecutivo internacional y con una trayectoria exitosa en el descubrimiento y desarrollo de grandes depósitos de oro de alto tenor en Latino América, la Compañía se enfoca en el avance de su proyecto de oro de alto tenor en Buriticá para llevarlo a la producción.

Para información sobre el proyecto Buriticá, por favor remitirse al reporte técnico elaborado según NI 43–101, titulado “Buriticá Project NI 43–101, Technical Report Feasibility Study, Antioquia, Colombia” con fecha del 29 de marzo de 2016 y fecha de vigencia del 24 de febrero de 2016, liderado por los consultores independientes JDS Energy & Mining Inc. El reporte técnico está disponible en SEDAR en www.sedar.com, en OTCQX en www.otcmarkets.com y en el sitio web de la Compañía en www.continentalgold.com. Detalles adicionales sobre el resto del conjunto de propiedades de exploración de oro de Continental Gold, se encuentran disponibles también en www.continentalgold.com.

Para mayor información, por favor contactar a:

Paul Begin
Director Financiero
Continental Gold Inc.
+1.416.583.5610
info@continentalgold.com
www.continentalgold.com

Declaraciones Futuras

Cierta información contenida en este boletín de prensa, incluyendo afirmaciones referentes a la culminación de la Oferta, el uso de los ingresos derivados de la Oferta, el estimado de los recursos minerales, los resultados de exploración, la posible mineralización, los planes de exploración y desarrollo de mina, el tiempo y culminación de operaciones y la estrategia, proyectos, planes o el desempeño financiero u operativo futuro de la Compañía, constituyen “declaraciones futuras” y se basan en las expectativas actuales que involucran un número de riesgos e incertidumbres comerciales importantes. Las declaraciones futuras están sujetas a otros factores que pueden hacer que los resultados reales difieran significativamente de los esperados. Los lectores no deben confiar excesivamente en las declaraciones futuras. Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de cualquier declaración futura incluyen, mas no están limitados a, la inhabilidad de cerrar las minas ilegales y las plantas de procesamiento o avanzar en el proyecto Buriticá hacia el siguiente nivel, la no conversión de los estimados de recursos minerales en reservas, la variación significativa de los costos de capital y operación con respecto de los estimados, la naturaleza preliminar de los resultados de las pruebas metalúrgicas, los retrasos o la imposibilidad de obtener las aprobaciones gubernamentales, ambientales o de otro tipo para los proyectos, los riesgos políticos, las incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y los costos de financiamiento necesarios en el futuro, los cambios en los mercados bursátiles, la inflación, la variación de las tasas de cambio, las fluctuaciones de los precios de productos, los retrasos en el desarrollo de proyectos y los riesgos inherentes a la industria de la exploración y el desarrollo de minerales. Se hace referencia específica al más reciente Formulario de Información Anual registrado ante las autoridades regulatorias provinciales de títulos valores de Canadá, para deliberar sobre algunos de los factores subyacentes a las declaraciones futuras.   Todas las declaraciones futuras hechas en este comunicado de prensa están calificadas bajo las presentes notas de precaución y han sido elaboradas a la fecha actual. La Compañía no asume responsabilidad en cuanto a su actualización o revisión para reflejar nuevos eventos o circunstancias más allá de lo estipulado por la ley.